Hallo und herzlich willkommen zu diesem Artikel zum Thema ETFs und Fonds! Heute erkläre ich dir den Unterschied zwischen einem Investmentfonds und einem ETF. Vielleicht hast du dich schon gefragt, welche Vorteile die eine oder andere Anlageform bietet – dann bist du hier genau richtig. Wir schauen uns an, was genau einen ETF und einen Fonds auszeichnet, vergleichen beide Varianten und finden heraus, welche besser zu dir passt.

Was ist ein Investmentfonds?

Ein Investmentfonds ist ein Anlageprodukt, in das viele Anleger gemeinsam investieren. Ein Fondsmanager oder ein Managementteam wählt aktiv aus, in welche Aktien, Anleihen oder andere Wertpapiere investiert wird.

Es gibt unterschiedliche Arten von Investmentfonds:

• Aktienfonds: Investieren in Aktienmärkte mit verschiedenen Anlagestrategien und Schwerpunkten.
• Rentenfonds: Investieren in festverzinsliche Anleihen, beispielsweise Staatsanleihen.
• Immobilienfonds: Legen ihr Vermögen in Gewerbe- und Wohnimmobilien an.
• Geldmarktfonds: Fokussieren sich auf kurzfristige, festverzinsliche Wertpapiere mit hoher Liquidität.
• Mischfonds: Kombinieren verschiedene Anlageklassen, von konservativ bis offensiv.
• Dachfonds: Investieren in andere Investmentfonds und bieten dadurch eine breite Diversifikation.

Wichtige Merkmale eines Fonds

• Aktive Verwaltung: Ein Fondsmanager entscheidet, welche Anlagen gekauft oder verkauft werden. Dies kann zu einer höheren Rendite führen, verursacht aber auch höhere Kosten.
• Kosten: Verwaltungsgebühren liegen oft zwischen 1,5 % und 2 % pro Jahr. Zudem gibt es meist einen Ausgabeaufschlag von 2 % bis 6 % beim Kauf des Fonds.
• Handelbarkeit und Transparenz: Investmentfonds sind nicht an der Börse handelbar. Der Kauf und Verkauf erfolgt über Banken oder die Fondsgesellschaft, und die Zusammensetzung wird meist nur periodisch veröffentlicht.

Studien zeigen, dass langfristig nur wenige aktiv gemanagte Fonds den Markt übertreffen. Viele Fonds werden nach einigen Jahren sogar aufgelöst.

Was ist ein ETF

Ein ETF (Exchange Traded Fund) ist ein börsengehandelter Indexfonds, der passiv einen bestimmten Marktindex wie den DAX oder den MSCI World nachbildet. Aber auch Indizes von Anleihen, Kryptowährungen, Rohstoffen und Immobilien sind verfügbar.

Wichtige Merkmale eines ETFs

• Passive Verwaltung: Der ETF folgt automatisch der Zusammensetzung eines Indexes, ohne aktive Eingriffe.
• Geringe Kosten: Da kein Fondsmanager aktiv eingreifen muss, liegen die Gebühren meist nur zwischen 0,1 % und 0,5 % pro Jahr.
• Handelbarkeit und Transparenz: ETFs werden an der Börse gehandelt und können jederzeit gekauft oder verkauft werden. Zudem ist die Zusammensetzung nahezu in Echtzeit einsehbar.

Ein beliebtes Beispiel ist der MSCI World ETF, der die 1.600 größten Unternehmen aus Industrieländern umfasst und in den letzten Jahren eine solide Performance gezeigt hat.

Vergleich: Investmentfonds vs. ETFs

Fazit: Welches Investment passt zu dir?

Ob ein Investmentfonds oder ein ETF die bessere Wahl ist, hängt von deinen individuellen Zielen und deiner Risikobereitschaft ab:

• ETFs eignen sich besonders für Anleger, die auf niedrige Kosten, hohe Transparenz und flexible Handelbarkeit setzen. Sie sind ideal für eine langfristige Anlagestrategie wie Buy-and-Hold.
• Investmentfonds können eine Option sein, wenn du auf aktives Management und eine potenzielle Outperformance setzt. Allerdings sind sie meist teurer und langfristig nicht immer erfolgreicher als ETFs.

Insgesamt bieten ETFs für die meisten Anleger die besseren Bedingungen: niedrige Kosten, Transparenz und langfristig gute Renditeaussichten. Wer eine global diversifizierte und risikooptimierte Strategie verfolgt, wird mit ETFs meist besser fahren. Investmentfonds spielen nur in speziellen Fällen eine Rolle, etwa wenn sie in schwer zugängliche Märkte investieren.